La relación de volumen de Bitcoin en Binance alcanza un récord al superar ocho veces al contado

Los volúmenes de trading de derivados de Bitcoin (BTC) ahora son casi ocho veces superiores a los de los mercados spot en Binance.

Puntos clave:

• Los volúmenes diarios de trading spot de Bitcoin en Binance se están desviando de los futuros más que nunca.
• La demanda spot ha disminuido en los últimos meses, mientras que la demanda de futuros sigue siendo neta positiva, según datos de CryptoQuant.
• Los traders de opciones se están protegiendo contra caídas en septiembre después de meses de acción de precios de BTC en rango.

Binance registra una división récord entre el trading spot y el de futuros de Bitcoin

Los datos de la plataforma de análisis onchain CryptoQuant

El volumen diario de futuros en Binance alcanzó los 57.820 millones de dólares esta semana, mientras que el spot se quedó atrás con 6.080 millones de dólares.

“Mientras tanto, Bitcoin cotiza cerca de los 64.000 dólares, mientras que el volumen de trading de futuros continúa creciendo a un ritmo más rápido que el volumen de trading spot”, comentó el analista colaborador de CryptoQuant, Arab Chain, sobre los datos.

“Esta tendencia refleja un cambio en la actividad del mercado, con más inversores y traders prefiriendo utilizar futuros para apalancamiento, gestión de riesgos y estrategias de trading a corto plazo.”

Ratio de volumen de trading de futuros frente a spot de Bitcoin (captura de pantalla). Fuente: CryptoQuant

El récord llega después de meses de retirada de la demanda de inversores, con la salida particularmente notable en el sector minorista. Anteriormente, Cointelegraph informó

Los datos de CryptoQuant muestran que, en una base móvil de 30 días, tanto la demanda spot como la de derivados continúan deteriorándose, con el spot mostrando una disminución más constante desde junio.

BTC/USD ha pasado los últimos dos meses en un rango estrecho por encima de los 60.000 dólares, lo que ha contribuido a la falta de interés entre los traders spot. Los traders iniciaron un aumento importante en las pérdidas realizadas onchain en febrero, cuando Bitcoin cayó por primera vez a la marca de los 60.000 dólares. Sin embargo, las pruebas posteriores han visto un volumen menor a medida que tanto compradores como vendedores se han agotado.

Datos de beneficio/pérdida realizados netos de Bitcoin. Fuente: CryptoQuant

“La demanda spot de Bitcoin se está debilitando. La demanda de futuros sigue siendo neta positiva, pero es significativamente menor que durante la repuntada de hace tres meses”, informó el CEO Ki Young Ju en un informe en una publicación en X a finales del mes pasado.

Demanda spot frente a futuros de Bitcoin. Fuente: Ki Young Ju en X.com

Los traders se posicionan para la ruptura del rango de precios de BTC en septiembre

Al examinar las probabilidades de una ruptura del precio de Bitcoin desde su rango de trading local esta semana, el exchange de criptomonedas Bitfinex señaló un volumen decreciente tanto en los mercados spot como en los de derivados.

“Por ahora, los volúmenes se agrupan en el medio del rango y se adelgazan cerca de los extremos. El volumen de takers, en particular, es una señal de que ningún lado está empujando con fuerza para romper el rango en ninguna dirección”, escribió su brazo de análisis, Bitfinex Research, en una actualización.

Bitfinex dijo que los traders de opciones se habían posicionado para que las condiciones de rango se mantuvieran en agosto, tras una ganancia del 7,4 % para BTC/USD en julio. En septiembre, mientras tanto, esperan que el rango se resuelva a la baja, siguiendo los patrones de comportamiento familiares del mercado bajista de Bitcoin.

“Los traders de opciones están efectivamente cotizando una continuación del rango y, en conjunto, cubriéndose para una resolución a la baja en varias semanas”, añadió junto con datos de la plataforma de análisis onchain Glassnode.

Gráfico compuesto de opciones de Bitcoin. Fuente: Bitfinex