¿Deberías dejar Australia para evitar pagar un 47% de impuestos sobre las ganancias de criptomonedas?

En la primera parte de nuestro especial sobre cómo evitar la enorme subida de los impuestos sobre las ganancias de capital de las criptomonedas en Australia en julio del próximo año, analizamos la posibilidad de pedir un préstamo con Bitcoin como garantía o crear un fondo de jubilación autogestionado (SMSF), entre cuatro formas de mitigar el impacto de los impuestos.

Aunque un SMSF ofrece a los australianos las mayores ventajas fiscales, solo es adecuado para inversores de mayor edad o para quienes estén dispuestos a mantener sus criptomonedas bloqueadas durante décadas, hasta jubilarse. Para los inversores más jóvenes, mudarse al extranjero podría reducir a un 0% sus futuras facturas fiscales por criptomonedas, pero también hay opciones menos drásticas para ahorrar en impuestos. 

5. Dejar Australia y mudarse a un país con un impuesto sobre las ganancias de capital del 0%

Los inminentes cambios fiscales de Australia ya han inspirado al rey de las criptomonedas Fred Schebesta, fundador de Finder.com, a convertirse en un exiliado fiscal en Singapur. 

A partir de julio, la tasa máxima sobre las ganancias reales y a largo plazo de las criptomonedas aumentará al 47%, descontando los efectos de la inflación sobre el costo de adquisición. 

Para los inversores en criptomonedas solteros y con movilidad internacional, la «opción nuclear» de abandonar el país para evitar entregar al gobierno casi la mitad de sus ganancias resultará cada vez más atractiva.
Muchos de los principales centros de criptomonedas del mundo —Singapur, Portugal, Malta, los EAU y Hong Kong— ofrecen impuestos del 0% sobre las ganancias de capital a largo plazo de las criptomonedas en un intento por atraer a inversores adinerados.

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Ben Simpson, fundador del servicio de asesoramiento sobre criptomonedas Collective Shift, afirma que algunos de sus miembros ya han dado el paso. 

«Sí, hemos tenido varias personas que básicamente hicieron las maletas y dijeron: “A la mierda esto. Me voy a las Bahamas o a algún sitio así”», afirma. 

Andrea Yuen, CEO de Sywftx, dice que conoce muy bien las ventajas fiscales de vivir fuera de Australia.

«Viví en Singapur durante 30 años. Sí echo de menos no pagar impuestos sobre las ganancias de capital», afirma. Pero no se mudó allí por motivos fiscales y advierte que desarraigar la propia vida para evitar pagar algunos impuestos es un paso bastante drástico.

«Nunca diría que deberíamos estructurar nuestras vidas pensando únicamente en los resultados fiscales», afirma. «Hay muchas otras razones maravillosas por las que regresé a Australia y seguí viviendo en Australia».

«Creo que si te mudas de país basándote únicamente en la decisión de si tus criptomonedas van a tributar, probablemente debas pensarlo un poco más». 

Simpson ha considerado la idea, dado que ya pasa la mitad del año en Estados Unidos a cargo de Collective Shift US, pero investigar las normas lo disuadió.

«Realmente tienes que cortar prácticamente todos los vínculos con Australia. Así que, si de verdad estás dispuesto a irte y no quieres volver durante la mayor parte del año, además de cancelar tu cobertura sanitaria y cortar todos tus vínculos con Australia, esa es una estrategia». 

«Bitcoin Jesus», Roger Ver, renunció a su residencia estadounidense en 2014 y, diez años después, fue detenido y acusado de no declarar correctamente el valor de sus tenencias de criptomonedas y de no pagar los impuestos de salida. Se vio obligado a pagar casi 50 millones de dólares para cerrar el caso.

Del mismo modo, los australianos que abandonan el país se enfrentan a un considerable impuesto de salida, que puede exigir la venta de una parte importante de sus tenencias.  

«Te cobran impuestos al salir. Si tienes muchas ganancias o beneficios acumulados, te alcanzarán cuando te vayas», afirma Adrian Forza, director de Crypto Tax Australia. «Podría ser mayor en el futuro, posiblemente, pero sigue siendo difícil de aceptar tener que venderlo todo para irse».

Forza explica que también existe la opción de pagar los impuestos australianos más adelante, pero sobre el valor total de la ganancia después de vender el activo. Por tanto, si esperas que Bitcoin suba, te convendría pagar ahora el impuesto de salida.

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6. Crear una empresa para beneficiarse de la tasa impositiva corporativa

Simpson solo tiene 27 años y la perspectiva de mantener bloqueada su cartera de criptomonedas durante cuarenta años no le atrae. En su lugar, opera y mantiene criptomonedas a través de una empresa para beneficiarse de la tasa impositiva corporativa del 25%. 

Gestionar una empresa unipersonal es más fácil de lo que podrías pensar, pero no vale la pena el esfuerzo a menos que tengas un capital considerable y pretendas realizar muchas operaciones. Requiere registrar la empresa ante la ASIC y pagar una cuota anual, pagar a un contador para que prepare los estados financieros y/o la declaración anual del impuesto de sociedades, y lidiar con un programa de nóminas y las contribuciones de jubilación superannuation el día de pago si planeas pagarte un salario. Puedes pagarte un dividendo en cualquier momento cuando necesites dinero. 

«La estructura empresarial es buena si quieres limitar el impuesto sobre las ganancias de capital a la tasa impositiva corporativa», afirma, pero señala que hay una gran desventaja: cuando retiras fondos de la empresa, debes pagar la diferencia entre la tasa impositiva corporativa del 25% y tu tasa impositiva personal.

«Aun así tienes que pagar las tasas marginales del impuesto sobre la renta. Si estás en la tasa impositiva máxima, como el 47%», afirma.

Quizá te preguntes: si de todos modos tienes que pagar tu tasa del impuesto sobre la renta, que será igual a la tasa del impuesto sobre las ganancias de capital a partir de julio, ¿qué beneficio tiene pagar unos miles de dólares y completar un montón de papeleo para gestionar una empresa?

Simpson explica que la principal ventaja es que, mientras aumentas tu cartera de criptomonedas entrando y saliendo de distintas monedas, solo pagas la tasa corporativa del 25% por cada venta. Eso significa pagar hasta un 22% menos que el impuesto sobre las ganancias de capital cada vez que cierras una posición, lo que se convierte en un ahorro aún más significativo con el tiempo.

«En lugar de pagar un 47% porque acabas de retirar los beneficios…, el impuesto sobre las ganancias de capital es solo del 25%, la tasa corporativa. Así que, cuando vuelves a invertir ese dinero, tienes más capital para operar».

Sin embargo, si no operas lo suficiente, podría tributar al 30%.

Forza afirma que las ventajas son mayores para quienes tienen ingresos más altos. 

«Si eres una persona sola, tienes una empresa y ganas, ya sabes, 150 al año, o más de 200, entonces sí, definitivamente una empresa sería el camino a seguir, especialmente ahora que el descuento del impuesto sobre las ganancias de capital ha desaparecido».

Sin embargo, no es una estructura especialmente útil si simplemente planeas mantener tu Bitcoin. Hay algunas ventajas potenciales, pero posiblemente no las suficientes como para que valga la pena el esfuerzo.

7. Salir por completo de las criptomonedas para evitar tasas elevadas del impuesto sobre las ganancias de capital

El descuento del 50% del impuesto sobre las ganancias de capital ha sido reemplazado por un descuento por indexación, que tiene en cuenta cuánto afecta la inflación al precio que pagaste originalmente por un activo. 

Esto significa que los inversores que compran y mantienen acciones que pagan dividendos o fondos indexados durante un periodo prolongado recibirán un descuento mayor del impuesto sobre las ganancias de capital. Entonces, ¿deberías abandonar las criptomonedas y comprar un montón de ETF para pagar menos impuestos?

La respuesta corta es no: el nuevo «descuento» del impuesto sobre las ganancias de capital es, en gran medida, una ilusión, ya que simplemente mide tu ganancia real después de la inflación.

Simpson dice que las criptomonedas se han visto muy afectadas por los cambios en el impuesto sobre las ganancias de capital (CGT), pero aún ofrecen la mejor oportunidad en términos de riesgo y rentabilidad.

«Para nosotros, en Bitcoin, el crecimiento… supera con creces las consideraciones fiscales. Desde mi punto de vista, si tienes la cartera adecuada, puede ofrecerte el potencial de subida adecuado».

La historia sugiere que, pese a la volatilidad y a los mercados bajistas de varios años, el rendimiento de invertir en Bitcoin a lo largo del tiempo aún dejaría a los inversores por delante de los inversores en ETF, incluso después de pagar más impuestos. Sin embargo, invertir más abajo en la curva de riesgo, en altcoins, puede resultar muy rentable o acabar en un desastre total. 

JPMorgan supone que Bitcoin crecerá a una tasa compuesta media del 10% en los próximos años. (Fuente: JPMorgan/Bitcoin Archive)

Simpson dice que convenció a su hermana menor, que es jugadora de baloncesto y tiene bajos ingresos, para invertir en Bitcoin hace dos años en lugar de poner el dinero en una cuenta de ahorros.

«Su cartera ha subido como un 40% o un 50% y ella dice: “Vaya, esto me acercará mucho más a comprar una casa algún día que quedarme en efectivo y perder un 10% [por la inflación con el tiempo]”, afirma. 

«Por eso creo que tiene tanto sentido acumular Bitcoin. Y creo que, para la mayoría de la gente, las consideraciones fiscales realmente no son relevantes».

Yuen dice que las criptomonedas son una de las pocas clases de activos que ofrecen a los inversores la posibilidad de obtener rendimientos de dos dígitos en unos pocos meses, o de potencialmente duplicar su dinero. Incluso después de pagar los nuevos impuestos, los inversores en criptomonedas con rendimientos de ese tipo seguirán estando por delante.

«Mi padre siempre me decía que, si has obtenido beneficios, es algo bueno y deberías alegrarte de pagar impuestos por ellos». 

Bueno, quizá no te alegrarás de ello, pero seguirás ganando dinero.

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