BSL Chile: Tokenización y stablecoins son parte de la maquinaria financiera en América Latina

La infraestructura financiera global está atravesando un proceso de transformación, donde las stablecoins, los pagos transfronterizos y la tokenización están convirtiéndose en protagonistas tras nuevas soluciones con gran impacto en América Latina. En el marco de Blockchain Summit Latam, en Santiago de Chile, un panel de especialistas analizó cómo la infraestructura de activos digitales está rediseñando los pagos internacionales y la inclusión financiera en la región.

El panel, titulado “Nueva arquitectura financiera global: pagos cross-border, stablecoins y evolución de la infraestructura financiera tokenizada”, contó con la moderación del consultor de infraestructura financiera digital, Camilo Romero, quien guió la conversación de los participantes: Sarina Gowland, de Fireblocks; Luisa Cárdenas, de SuRed; Jaime Bünzli, de Buda.com y Sebastián Pérez, especialista y consultor de software.

Durante la charla, los especialistas coincidieron en que la fragmentación monetaria de la región, así como las ineficiencias de la banca tradicional, han convertido a LATAM en un líder mundial en adopción práctica de activos digitales, discutiendo sobre el rol de la tecnología blockchain en esta transformación de la infraestructura financiera, la transformación del sector cripto, el crecimiento de las stablecoins, la necesidad de confianza y los desafíos técnicos que limitan una mayor adopción.

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Transformación y auge de las stablecoins

Uno de los puntos centrales de la conversación giró en torno a la transformación con el pasar de los años. En este sentido, Bünzli explicó que, si bien antes el interés estaba concentrado en la inversión en Bitcoin, hoy el volumen está liderado por las stablecoins.

Según datos compartidos por el ejecutivo, en el exchange el volumen transaccionado en monedas estables pasó de representar un 20% a un 60% del total en un periodo reciente, multiplicándose por cuatro en cuestión de meses.

Bünzli enfatizó que detrás de este fenómeno no hay especulación, sino la necesidad urgente de resolver pagos transfronterizos. En su opinión, el sistema bancario tradicional mediante la red SWIFT resulta poco eficiente para individuos y pequeñas empresas debido a las demoras de hasta tres días, los altos costos fijos y la complejidad de los datos requeridos.

En su visión, el punto central del uso de stablecoins en la región es facilitar pagos y transacciones, por lo que siempre “hay movimientos de plata entre países que hay que resolver, a veces para enviar remesas a un familiar o porque una empresa necesita pagarle a un proveedor o recibir un pago de un cliente”.

Este escenario de gran terreno para las monedas estables en América Latina, añadió el ejecutivo, nació además de la combinación de “gente muy inteligente y muy capaz”, que se encuentra atrapada en economías con “monedas muy malas”, por lo que “vieron en las cripto la posibilidad de integrarse al mundo y salvarse de la devaluación de las monedas locales”.

De igual forma, el panel abordó cómo la existencia de divisas distintas en cada país latinoamericano (peso colombiano, chileno, argentino, entre otros) genera una dependencia histórica de la banca internacional para el cambio de divisas, mientras que los rieles blockchain, al operar 24/7 y sin barreras de horarios bancarios, permiten eliminar esas fricciones y realizar liquidaciones casi instantáneas a una fracción del costo.

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Conectar finanzas tradicionales y cripto

Pese al avance tecnológico, la realidad de la inclusión financiera en la región exige soluciones que conecten el mundo físico con el digital. Al respecto, Cárdenas, CEO de la red de servicios financieros SuRed, señaló que en Colombia 8 de cada 10 transacciones cotidianas aún se realizan en efectivo, lo que aún ilustra el lado “tradicional” que se mantiene vigente en el país.

Para realizar esta transformación, Cárdenas valoró la incorporación de billeteras digitales que permitan a los usuarios interactuar con criptoactivos, pero también resaltó la necesidad de construir confianza y fomentar la educación para que los usuarios tradicionales, adultos mayores y sectores no bancarizados, pierdan miedo a los activos digitales.

“Hemos tenido casos de engaños en la industria, que afectaron la reputación, por lo que nosotros combinamos la educación con la presencia física”, afirmó.

La ejecutiva defendió además un modelo de colaboración entre la banca tradicional, las redes de corresponsalía, sistemas tecnológicos y las plataformas Web3. Más que verse como competidores, Cárdenas resaltó la necesidad de un escenario colaborativo, porque “si las entidades tradicionales no creen en la seguridad de estas herramientas, van a seguir bloqueando el crecimiento de una industria que los consumidores ya demandan por inmediatez y costos”.

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Infraestructura, costos y desafíos

Desde el punto de vista técnico, el panel discutió sobre la necesidad de una infraestructura que garantice la conectividad, gobernanza y trazabilidad total de los activos desde el punto de vista institucional.

Al abordar la visión de una infraestructura con disponibilidad 24/7 y las políticas de riesgo necesarias para las empresas, la directora de ventas de Banking & Fintech para América Latina de Fireblocks, Sarina Gowland, destacó el rol de la conectividad, como parte de un ecosistema conjunto, valorando su importancia para habilitar las diferentes piezas necesarias para operar en el ecosistema blockchain.

Bajo esta premisa, Gowland resaltó que la conectividad simplifica el proceso, ya que “con una API se pueden conectar a distintos proveedores de liquidez, exchanges, bancos, on y off ramps, sin necesidad de interactuar manualmente tantas veces”. 

Además, valoró los motores de políticas de gobernanza que permitan aplicar criterios de cumplimiento (compliance) y Travel Rule de forma granular, así como la importancia de la trazabilidad de fondos de “billetera a billetera” en tiempo real.

Gowland enfatizó en el hecho de que la tecnología debe permitir a las instituciones financieras mantener la custodia de sus propios activos y el control de sus claves, en lugar de ceder ese control a terceros. “Creemos que tercerizar la custodia no es la mejor opción. Si el usuario final está confiando en el banco o en la fintech, ¿por qué dejar los activos en otro lugar?”, planteó la especialista.

Asimismo, identificó que los principales costos operativos actuales desde el punto de vista institucional, no residen en la tecnología en sí, sino en las fricciones de conversión de divisas (FX), las incertidumbres de cumplimiento y la dificultad de conciliar los microeventos de la blockchain (como las tarifas de gas) con los sistemas contables tradicionales como SAP.

Por su parte, al explorar los desafíos de infraestructura tecnológica con respecto a los activos digitales, el especialista en software, Sebastián Pérez, advirtió cómo la inteligencia artificial está acelerando el desarrollo de código, pero también otorgando herramientas a los atacantes para identificar vulnerabilidades en los repositorios y desafiar la seguridad en redes como Bitcoin o Ethereum.

Sin embargo, Pérez explicó que el principal desafío técnico está enfocado en la experiencia de usuario (UX), resaltando la importancia de construir herramientas fáciles e intuitivas, con el objetivo de que el uso de las billeteras digitales o realizar pagos deje de sentirse como “hacer algo raro”, y que usar cripto sea tan fácil como escanear un código QR.

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Perder miedo, construir y educar

Finalmente, los panelistas reflexionaron sobre algunas recomendaciones y perspectivas finales con respecto a la transformación de la infraestructura financiera impulsada por los activos digitales.

Cárdenas destacó la importancia de “perder el miedo a la tecnología”, ya que “hay que darse la oportunidad de conocer los activos digitales y vivir la experiencia directa para democratizar el acceso”.

Bünzli resaltó que la educación financiera “no hay que encargársela solo al gobierno o a los grandes bancos”, mientras que Pérez también puso el foco en el conocimiento, destacando la figura de la educación “como un activo fuerte en América Latina”, para estar un paso adelante, usar herramientas y potenciar las ideas en la región.

Por otro lado, Gowland concluyó haciendo un llamado a la construcción. “Blockchain y los activos digitales son una realidad. Para todas las instituciones que no están arrancando hoy, la verdad es que no van a ser líderes, van a ser seguidoras y se van a quedar con una infraestructura muy obsoleta. Es momento de empezar a construir”.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.