Aave lanza V4 en Avalanche y sienta las bases para los mercados de crédito tokenizado

El protocolo de préstamos descentralizados Aave lanzó V4 en Avalanche, marcando la primera expansión de su más reciente infraestructura de préstamos más allá de Ethereum y sentando las bases para futuros mercados de préstamos respaldados por activos del mundo real (RWA) tokenizados.

El despliegue introduce la arquitectura Hub & Spoke de Aave V4, que permite que mercados de préstamos especializados operen con sus propios requisitos de colateral y parámetros de riesgo, al tiempo que aprovechan la liquidez compartida del protocolo.

Según Aave, uno de los primeros mercados previstos en Avalanche permitirá obtener préstamos utilizando activos tokenizados como garantía.

De acuerdo con el comunicado de Aave, la nueva arquitectura está diseñada para admitir una gama más amplia de colaterales que las versiones anteriores del protocolo. Además, futuros mercados especializados en Avalanche podrán admitir activos tokenizados como bonos del Tesoro de Estados Unidos, fondos del mercado monetario, crédito privado y bonos corporativos, cada uno con requisitos de colateral y parámetros de riesgo personalizados.

Aave es el mayor protocolo de préstamos descentralizados por valor total bloqueado (TVL), con cerca de USD 14.000 millones en activos distribuidos en 23 blockchains, según datos de DeFiLlama.

Fuente: DefiLlama

Los activos tokenizados van más allá de la emisión

El lanzamiento se produce en un momento en que instituciones financieras y empresas del sector blockchain están desarrollando rápidamente infraestructura y asociaciones que permiten utilizar activos tokenizados como colateral tanto en las finanzas tradicionales como en las descentralizadas.

En febrero, Franklin Templeton se asoció con Binance para permitir que instituciones utilicen participaciones tokenizadas de fondos del mercado monetario como colateral fuera de los exchanges, mientras los activos subyacentes permanecen bajo custodia regulada.

Al mes siguiente, Nasdaq anunció sus planes de integrar su plataforma de gestión de colateral con la infraestructura de activos digitales de Talos para optimizar los flujos de trabajo institucionales relacionados con la administración de colateral tokenizado. La integración busca combinar la gestión de colateral, el monitoreo de riesgos y la supervisión de operaciones en una única plataforma para el trading institucional de activos digitales.

Los proveedores de infraestructura de mercado también se han sumado a esta tendencia. En mayo, la DTCC anunció que integrará la tecnología de Chainlink en su plataforma de colateral tokenizado para facilitar el movimiento, la valoración y la liquidación casi en tiempo real del colateral tokenizado, de cara a un lanzamiento previsto para el cuarto trimestre.

Más recientemente, la tendencia se ha extendido al crédito institucional. El miércoles, Grove anunció una línea de crédito warehouse por USD 500 millones junto con Galaxy Digital para financiar préstamos institucionales respaldados por criptomonedas mediante infraestructura basada en blockchain.

Los activos del mundo real (RWA) tokenizados se han convertido en uno de los sectores de mayor crecimiento dentro de la industria de los activos digitales. Según RWA.xyz, actualmente hay más de USD 34.000 millones en activos del mundo real tokenizados en blockchains públicas, frente a aproximadamente USD 12.800 millones registrados hace un año.

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