FalconX expandió su línea de crédito estructurada tokenizada a la red Monad, permitiendo que los depósitos de las bóvedas de crédito institucionales se utilicen como garantía en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) como Morpho.
La tokenización toma las líneas de crédito tradicionales y las representa como tokens digitales basados en blockchain. En este caso, la línea agrupa préstamos originados a través del negocio de préstamos de FalconX en productos de crédito tokenizados accesibles a través de bóvedas Pareto gestionadas por M11 Credit.
Datos de RWA.xyz muestran que los activos del mundo real emitidos on-chain han crecido a más de 31.000 millones de dólares, incluyendo bonos del Tesoro, productos de crédito y otros activos financieros. Solo los activos relacionados con el crédito representan más de 5.000 millones de dólares en valor distribuido a través de diversas redes blockchain.
La implementación de FalconX añade soporte para el uso de tokens de la bóveda AA_FalconXUSDC en mercados de préstamos on-chain, permitiendo a los inversores pedir prestado contra la exposición crediticia institucional mientras mantienen posiciones generadoras de rendimiento. Datos de RWA.xyz muestran que FalconX Credit Vault actualmente tiene alrededor de 127 millones de dólares en valor distribuido.
Bóveda de Crédito FalconX. Fuente: RWA.xyz
Según un anuncio compartido con Cointelegraph, el sistema también incluye controles de margen automatizados, monitoreo de garantía en tiempo real y funciones de liquidación on-chain.
Nathan Cha, director de marketing de Monad Foundation, dijo a Cointelegraph que la oportunidad más amplia para los productos de crédito tokenizados reside en su composabilidad a través de los mercados DeFi, permitiendo que los activos institucionales se reutilicen en préstamos, trading y otras actividades financieras on-chain.
FalconX es una firma de corretaje de criptomonedas y de préstamos institucionales, mientras que Monad es una blockchain de capa 1 compatible con EVM diseñada para aplicaciones financieras de alto rendimiento.
El crédito institucional se mueve on-chain
El anuncio de hoy es representativo de un impulso más amplio para llevar productos financieros tradicionales a redes blockchain.
Maple Protocol se posiciona como el gestor más grande en el sector del crédito tokenizado con alrededor de 1.700 millones de dólares en valor distribuido, seguido por SICOS Securities con aproximadamente 902 millones de dólares y Anemoy con aproximadamente 476 millones de dólares.
Métricas del mercado de crédito tokenizado. Fuente: RWA.xyz
A principios de este año, Maple Finance expandió su token syrupUSDC generador de rendimiento a la red Base de Coinbase y propuso que el activo pudiera usarse como garantía en Aave. Al igual que el producto de bóveda de crédito de FalconX, syrupUSDC está respaldado por actividad de préstamos institucionales y diseñado para su uso en los mercados de finanzas descentralizadas.
El impulso para llevar activos financieros on-chain también ha ido más allá de los mercados de crédito hacia valores tokenizados e infraestructura de exchange.
En marzo, la Bolsa de Nueva York firmó un acuerdo con Securitize para dar soporte a una plataforma de valores para la emisión, trading y liquidación de acciones basadas en blockchain.
Ese mismo mes, Nasdaq se asoció con Kraken y la empresa de tokenización, Backed, para desarrollar infraestructura para acciones basadas en blockchain diseñadas para moverse entre mercados tradicionales y on-chain.
