Hamilton ETFs presentó un prospecto preliminar en Canadá para un fondo cotizado en bolsa (ETF) de ingresos de Bitcoin gestionado activamente que utilizaría apalancamiento y estrategias de opciones a corto plazo para generar rendimiento junto con la exposición a Bitcoin.
El propuesto Hamilton Enhanced Bitcoin DayMAX ETF utilizaría estrategias de covered-call y un apalancamiento limitado a aproximadamente el 25% del valor de los activos netos. La estrategia está diseñada para generar ingresos mediante el cobro de primas de contratos de opciones a corto plazo vinculados a los movimientos de precio de Bitcoin (BTC).
El fondo está destinado a combinar la exposición a Bitcoin con la generación de ingresos mensuales. La empresa señaló que el ETF buscaría la aprobación para cotizar en Cboe Canada bajo el ticker BDAY.
Hamilton ETFs afirmó que el fondo es parte de su línea de ETF DayMAX, que utiliza contratos de opciones 0DTE, o zero-days-to-expiration, que vencen el mismo día en que se operan.
La solicitud sigue sujeta a la aprobación regulatoria antes de que el fondo pueda comenzar a cotizar en Canadá. Hamilton ETFs gestiona aproximadamente 16.000 millones de dólares en activos, según la empresa.
Los emisores de ETF de criptomonedas avanzan hacia estrategias activas
A medida que los emisores se expanden más allá de los productos de criptomonedas spot pasivos, los gestores de activos posicionan cada vez más a los activos digitales como una categoría adecuada para estrategias de inversión más activas.
En enero, BlackRock solicitó el iShares Bitcoin Premium Income ETF, un producto gestionado activamente diseñado para generar ingresos mensuales a través de estrategias de covered-call vinculadas a productos cotizados en bolsa de Bitcoin. El mismo mes, Bitwise Asset Management lanzó un ETF gestionado activamente vinculado a activos que incluyen Bitcoin, metales preciosos y acciones de minería.
En marzo, el presidente de 21Shares, Duncan Moir, dijo a Cointelegraph que la estructura de etapa temprana y rápida evolución del mercado de criptomonedas lo hace particularmente adecuado para los enfoques de gestión activa, y añadió que la empresa ha expandido sus equipos de trading y gestión de carteras para dar soporte a productos más sofisticados.
El mismo mes, T. Rowe Price actualizó sus solicitudes ante la SEC para un ETF de criptomonedas gestionado activamente propuesto que invertiría directamente en activos digitales, incluidos Bitcoin, Ether (ETH) y Solana (SOL), mientras que Goldman Sachs solicitó posteriormente un ETF de ingresos de Bitcoin diseñado para generar rendimiento a través de opciones de compra (call) vinculadas a productos cotizados en bolsa de Bitcoin spot.
Según un informe de Goldman Sachs Asset Management, los ETFs activos tenían casi 1,8 billones de dólares en activos a nivel mundial a finales de 2025.
