CME Group, la compañía detrás de la bolsa de derivados financieros más grande del mundo, planea lanzar el 8 de junio los futuros del Nasdaq CME Crypto Index, un índice de futuros de criptomonedas que ofrece exposición a siete criptoactivos en un solo contrato.
Los nuevos futuros del Nasdaq CME Crypto Index seguirán una cesta de criptomonedas ponderada por capitalización de mercado, incluyendo Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL), XRP (XRP), Cardano (ADA), Chainlink (LINK) y Stellar (XLM), según el anuncio del jueves.
Los contratos se ofrecerán en versiones estándar y de tamaño micro y se liquidarán en efectivo utilizando el precio de referencia del índice al vencimiento. Nasdaq y CME afirmaron que el índice está diseñado para medir el rendimiento de las criptomonedas más grandes y con mayor volumen de trading por capitalización de mercado.
El próximo lanzamiento marca el primer producto de futuros de criptomonedas ponderado por capitalización de mercado de CME y se produce a medida que los exchanges amplían las ofertas de derivados regulados vinculadas a una gama más amplia de criptoactivos.
CME afirmó que el volumen de trading diario promedio en sus productos de derivados de criptomonedas ha aumentado un 43% en lo que va de año, en medio de una creciente participación institucional en el mercado de criptomonedas regulado.
A principios de este mes, CME presentó futuros de volatilidad de Bitcoin, un instrumento financiero regulado que sigue la volatilidad esperada del mercado de Bitcoin durante un período de 30 días.
Gráfico de precios de futuros de Bitcoin de CME. Fuente: TradingView
Los derivados de criptomonedas se expanden más allá de Bitcoin y Ether
Los exchanges de criptomonedas y las plataformas de trading están ampliando las ofertas de derivados vinculadas a una gama más amplia de criptoactivos y activos financieros tradicionales.
En febrero, Kraken comenzó a ofrecer contratos perpetuos para acciones tokenizadas y materias primas, brindando a los usuarios internacionales acceso 24/7 a exposición apalancada en mercados tradicionales.
El mes siguiente, Coinbase lanzó futuros perpetuos para acciones e índices estadounidenses para usuarios fuera de Estados Unidos. Los contratos ofrecen exposición apalancada y liquidada en efectivo a activos como Nvidia (NVDA) y Apple (AAPL).
En abril, Blockchain.com añadió trading de futuros perpetuos a su billetera de autocustodia a través de Hyperliquid (HYPE), permitiendo a los usuarios hacer trading directamente con posiciones apalancadas de criptomonedas, utilizando sus fondos de Bitcoin como garantía y eliminando la necesidad de transferir su saldo a un exchange centralizado.
Volumen de futuros perpetuos de criptomonedas de 2022 a 2026. Fuente: DeFiLlama
Las plataformas de mercados de predicción también están incursionando en los derivados de criptomonedas. A principios de este mes, se informó que Kalshi estaba preparando una incursión en el trading de futuros perpetuos de criptomonedas, expandiéndose potencialmente más allá de los contratos basados en eventos hacia los mercados apalancados de criptoactivos.
Aun así, la mayoría de los productos de futuros perpetuos de criptomonedas siguen sin estar disponibles para los usuarios minoristas en Estados Unidos, donde gran parte del mercado se ha trasladado históricamente al extranjero debido a la incertidumbre en torno a la regulación.
Sin embargo, según la publicación de derivados FOW, el presidente de la CFTC, Michael Selig, afirmó en marzo que la agencia estaba trabajando para permitir "futuros perpetuos verdaderos" en el país para "el próximo mes".
