CME Group planea lanzar futuros de volatilidad de Bitcoin el 1 de junio, pendiente de revisión regulatoria, brindando a los inversores una forma conforme de operar con la volatilidad esperada de Bitcoin en lugar de la dirección del precio, según un comunicado de prensa publicado el martes.
El mercado de derivados con sede en Chicago dijo que los contratos se liquidarán al Índice de Volatilidad de Bitcoin CME CF, una medida de 30 días de la volatilidad esperada de Bitcoin derivada de los mercados de opciones de CME.
CME describe los nuevos contratos como futuros regulados por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) destinados específicamente a la volatilidad de Bitcoin, extendiendo el marco regulatorio existente en EEUU que ya cubre los derivados de Bitcoin y Ether de CME.
Giovanni Vicioso, jefe global de productos de criptomonedas de CME Group, dijo en el comunicado que los participantes del mercado están buscando productos regulados que ofrezcan exposición a los movimientos del mercado, y que los nuevos futuros permitirían a los traders invertir en o protegerse contra la volatilidad futura de Bitcoin.
El lanzamiento brindaría a las instituciones una forma regulada de operar con volatilidad de Bitcoin en EEUU directamente a través del marco de compensación de CME, en lugar de construir una exposición similar a través de combinaciones de opciones y futuros de Bitcoin o utilizando venues offshore.
En el mismo comunicado, el director gerente y jefe de ventas de derivados de Morgan Stanley, David Schlageter, dijo que los contratos deberían ayudar a los participantes del mercado a gestionar el riesgo de la cartera operando con la volatilidad en sí misma.
CME Group lanzará contratos de futuros de volatilidad de Bitcoin. Fuente: PR Newswire.
CME describió los contratos como los "primeros contratos de futuros regulados de su tipo", distinguiéndolos de los productos de volatilidad criptomonedas nativos existentes ofrecidos fuera del marco de futuros regulado en EEUU
Cointelegraph se puso en contacto con CME para obtener comentarios adicionales, pero no había recibido una respuesta al momento de la publicación.
El producto de CME mantiene la operación de volatilidad de Bitcoin onshore
Existen productos similares en otros lugares. Deribit lanzó futuros de BTC DVOL en marzo de 2023, vinculados a su índice de volatilidad implícita, mientras que BitMEX introdujo sus futuros de volatilidad histórica de 30 días BVOL en enero de 2015.
CME primero introdujo futuros de Bitcoin liquidados en efectivo en diciembre de 2017 y desde entonces ha ampliado su oferta de criptomonedas reguladas para incluir opciones de Bitcoin, futuros de Micro Bitcoin y opciones, futuros de Ether y opciones y otros contratos de criptomonedas.
El grupo se está preparando para trasladar sus futuros y opciones de criptomonedas a operaciones las 24/7 a partir del 29 de mayo, sujeto a revisión regulatoria, lo que alineará aún más su estructura de mercado con la naturaleza siempre activa de los activos digitales.
Ese impulso se produce mientras los derivados de criptomonedas continúan dominando la actividad comercial en general, con un informe de CoinGlass que estima que el volumen de derivados de criptomonedas en 2025 será de aproximadamente 85,7 billones de dólares, y el banco suizo Amina Group encuentra que los derivados representan aproximadamente tres cuartas partes de todas las operaciones con criptomonedas.
