EEUU insinúa nuevas intervenciones sobre el yen: 5 claves para Bitcoin esta semana

Bitcoin (BTC) inicia la primera semana completa de agosto en torno a los USD 63.000, mientras los traders evalúan el impacto del hack en curso de la wallet Coldcard.

Puntos clave:

• El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, aprovecha una facilidad de recompra (repo) de la Reserva Federal para una intervención conjunta, mientras el yen japonés se recupera brevemente desde mínimos de cuarenta años frente al dólar.
• Los precios del petróleo caen con fuerza después de que el presidente Donald Trump alimentara las esperanzas de un acuerdo con Irán.
• Bitcoin cerró julio con una subida del 7,4%, pero se mantienen las advertencias de un agosto en rojo.

Bessent apunta a nuevas intervenciones sobre el yen

Las preocupaciones por el mercado de bonos del Tesoro estadounidense estuvieron detrás de la decisión de Estados Unidos de intervenir en el yen japonés la semana pasada. Washington llevó a cabo una operación poco habitual para respaldar al yen después de que el par USD/JPY alcanzara casi 164 la semana pasada, según datos de TradingView.

Gráfico diario del par USD/JPY. Fuente: Cointelegraph/TradingView

"Fue la primera intervención cambiaria coordinada entre EE. UU. y Japón desde 2011 y la primera operación conjunta de respaldo específico al yen desde 1998", señaló la firma de trading cripto QCP Capital en un análisis publicado el lunes.

"La distinción importa. La Reserva Federal de Nueva York actuó como agente fiscal del Tesoro y no como una decisión independiente de política monetaria de la Reserva Federal. La operación pone de relieve cómo instituciones fuera del FOMC también pueden influir en las divisas, la liquidez y las condiciones financieras en general."

En declaraciones a medios tradicionales, expertos del sector pusieron énfasis en el deseo de evitar que Japón vendiera grandes cantidades de Treasuries estadounidenses. El uso de la facilidad repo de Autoridades Monetarias Extranjeras e Internacionales (FIMA) de la Fed, que permite a un grupo selecto de bancos centrales extranjeros acceder a liquidez en dólares sin vender Treasuries, respalda esta teoría.

"Hay un elemento de autopreservación aquí. Los mercados volátiles impulsados por políticas potencialmente agresivas desde el punto de vista fiscal por parte de Japón podrían extenderse a los mercados de Treasuries estadounidenses, desestabilizando el dólar", declaró Louise Loo, jefa de economía para Asia en Oxford Economics, a CNBC.

En una publicación en X, el secretario del Tesoro Scott Bessent argumentó que la facilidad FIMA podría tener nuevas apariciones en el futuro.

"Las acciones cambiarias coordinadas del viernes contrarrestaron movimientos desordenados del yen. El Tesoro permanece atento y en estrecha comunicación con nuestros homólogos en el Ministerio de Finanzas y el Banco de Japón. No dudaremos en participar en nuevas intervenciones conjuntas. La facilidad repo FIMA es un respaldo importante. Alentaríamos su ampliación en los próximos meses", escribió.

El petróleo cae mientras Trump insinúa esperanzas de un acuerdo con Irán

Los datos de nóminas no agrícolas de EE. UU. son el principal punto de interés para los traders de cripto y activos de riesgo esta semana. Previstos para el jueves, las cifras arrojarán luz sobre la solidez del mercado laboral, en un contexto en que las recientes lecturas de inflación en EE. UU. han enviado señales mixtas.

El mes pasado, las nóminas no agrícolas llegaron muy por debajo de lo esperado. Solo se añadieron 57.000 empleos en junio, lejos de los 114.000 anticipados, mientras que las cifras de los dos meses anteriores fueron revisadas a la baja en un total de 74.000 empleos. Bitcoin repuntó ante la noticia, ya que unas condiciones más débiles en el mercado laboral presionan a la Reserva Federal a suavizar su postura sobre las subidas de tasas.

Algunos participantes del mercado esperan un rebote en los datos de nóminas de julio. Sin embargo, la firma de investigación macroeconómica Continuum Economics proyecta simultáneamente un aumento en el desempleo.

"Esperamos que las nóminas no agrícolas de julio aumenten en 120.000 en términos generales y en 110.000 en el sector privado, una mejora significativa respecto a las ganancias respectivas de 57.000 y 49.000 de junio, aunque explicada en gran parte por una recuperación en ocio y hostelería. Esperamos que el desempleo suba al 4,3% desde el 4,2%, revirtiendo el descenso de junio, y un aumento del 0,3% en línea con la tendencia en los salarios por hora promedio", pronosticó la semana pasada.

Tasa de desempleo civil en EE. UU. Fuente: Bureau of Labor Statistics

Los datos macroeconómicos representan solo uno de los focos de potencial volatilidad para los activos de riesgo, mientras los mercados buscan señales de un cese al fuego duradero entre EE. UU. e Irán.

En una publicación en Truth Social el domingo, el presidente estadounidense Donald Trump reveló un retraso en los ataques adicionales sobre territorio iraní, con un posible acuerdo sobre la mesa.

"Esto incluiría la APERTURA Inmediata, Completa y Total del ESTRECHO DE ORMUZ, y el fin de la amenaza nuclear de Irán. Basándome en esta solicitud, he acordado, para el beneficio futuro del MUNDO y, asimismo, la supervivencia de un Irán exitoso y próspero, cancelar el ataque, sujeto a poder alcanzar rápidamente un ACUERDO", escribió.

Los precios del petróleo cayeron de inmediato al inicio de la semana, con el WTI y el Brent ambos a la baja más de un 8% el lunes.

Las acciones enfrentan una estacionalidad adversa de cara a las elecciones intermedias de EE. UU.

Las acciones estadounidenses enfrentan fricción estacional entre ahora y octubre, en el período previo a las elecciones intermedias de EE. UU., según advierte un análisis de Mosaic Asset Company, referente en análisis de trading.

El S&P 500 cerró julio con una caída del 0,8%, mientras el Nasdaq Composite Index, de marcado perfil tecnológico, registró sus peores pérdidas en julio desde 2006, con un -3,2%.

En la última edición de su boletín regular, The Market Mosaic, la firma señaló los cambios estacionales como un obstáculo importante para la renta variable a partir de este mes.

"Basándonos en múltiples períodos de análisis retrospectivo, la estacionalidad se convierte en un viento en contra mucho más fuerte durante los próximos meses", escribió, con datos que indican que podría ser necesario esperar hasta el inicio del 4° trimestre para que la situación mejore.

Rentabilidad mensual promedio del S&P 500. Fuente: Mosaic Asset Company

Las acciones estadounidenses no lograron una recuperación significativa de cara al cierre mensual, incluso cuando los mercados asiáticos rebotaron tras una fuerte venta masiva centrada en las acciones de semiconductores. Los resultados empresariales decepcionantes y las preocupaciones sobre las obligaciones de deuda provocaron una pérdida de USD 620.000 millones en solo dos días. Esto ocurre mientras la guía combinada de gasto de capital (capex) para 2026 de Alphabet, Microsoft, Amazon y Meta apunta actualmente hacia USD 730.000 millones.

Para Bitcoin en particular, el panorama tiene un precedente conocido, afirmó el analista Benjamin Cowen, fundador y CEO de la plataforma de análisis cuantitativo Into the Cryptoverse.

“Bitcoin todavía sigue, en general, el promedio de los años electorales intermedios anteriores (solo ligeramente por encima de ese promedio)”, informó en X mientras seguía el retorno de inversión acumulado en lo que va del año.

Comparación del retorno de la inversión de Bitcoin. Fuente: Benjamin Cowen on X.com

Los flujos hacia exchanges se moderan tras el shock de Coldcard

Los inversores de Bitcoin continúan reaccionando al bug de baja entropía en las billeteras hardware de Coldcard, mientras los fondos siguen siendo sustraídos por cuarto día consecutivo. El hackeo, que aparentemente se originó en una vulnerabilidad de seguridad surgida en 2021, había drenado BTC por un valor cercano a los USD 90 millones al domingo.

Alex Thorn, director de investigación institucional de Galaxy Research, plataforma de investigación cripto y blockchain, instó a los usuarios de Coldcard a mover sus fondos "DE INMEDIATO" y a emplear comisiones de transacción elevadas para minimizar el tiempo restante de interacción con las billeteras hardware de Coldcard.

Sin embargo, los datos de transacciones en exchanges no muestran una afluencia masiva de BTC de usuarios que busquen una alternativa temporal al almacenamiento en billeteras hardware o que conviertan sus fondos en ETF. Datos de CryptoQuant muestran entradas netas de 34.932 BTC el viernes y 8.768 BTC el domingo. Si bien esto constituye un día de entradas significativas, no es inusual y se corresponde con los niveles registrados a lo largo del mes.

Entradas de Bitcoin en exchanges. Fuente: CryptoQuant

El número de transacciones de depósito mostró una reacción más pronunciada, alcanzando niveles similares a algunos de sus totales diarios más altos desde marzo antes de caer significativamente durante el fin de semana. Los exchanges registraron 31.217 transacciones entrantes de BTC el viernes, mientras que el domingo la cifra cayó a 19.537.

Transacciones de depósito en exchanges de Bitcoin. Fuente: CryptoQuant

Al responder, el jefe de investigación de CryptoQuant, Julio Moreno, reveló que la entrada estuvo impulsada por transacciones de entre 1 y 10 BTC. Con alrededor de 7.300 operaciones, estas alcanzaron su mayor total diario desde principios de febrero.

Entradas de Bitcoin en exchanges por tamaño de transacción. Fuente: Julio Moreno on X.com

En uno de sus análisis más recientes publicados el lunes, CryptoQuant observó que, sobre una base móvil de 30 días, los holders de Bitcoin a largo plazo (LTH) permanecían en una amplia fase de acumulación.

“Los datos muestran que el indicador de Acumulación y Distribución de LTH de BTC (30D) registra actualmente una entrada de suministro de LTH de alrededor de 220.400 BTC. Esto sugiere que la cantidad de Bitcoin que fluye hacia la cohorte de holders a largo plazo continúa superando la cantidad que se distribuye nuevamente al mercado”, escribió.

Acumulación y distribución de Bitcoin a largo plazo (LTH) durante 30 días (captura de pantalla). Fuente: CryptoQuant

El consenso de los traders anticipa un agosto “rojo” para Bitcoin

Bitcoin continúa viendo cómo las principales líneas de tendencia actúan como resistencia al entrar en agosto, mientras los participantes del mercado advierten sobre la posibilidad de que se repita la historia del mercado bajista. BTC/USD cerró julio con una subida del 7,4%, ligeramente por debajo de su desempeño en 2025, según datos de CoinGlass.

Rentabilidad mensual del par BTC/USD (captura de pantalla). Fuente: CoinGlass

A pesar de esto, las expectativas siguen apuntando a que la presión bajista sobre el precio de BTC regrese este mes, manteniendo el mercado bajista de 2026 en línea con los patrones históricos. La media móvil exponencial (EMA) de 50 meses, ubicada en USD 65.827, es un nivel psicológico importante para los traders.

“Se ha confirmado. La EMA de 50 meses continúa actuando como resistencia”, escribió el trader y analista Rekt Capital en una publicación en X el domingo.

“Un rechazo continuo desde la EMA de 50 establecería el precio para una continuación bajista con el tiempo”.

Gráfico diario del par BTC/USD con EMA de 50 meses. Fuente: Cointelegraph/TradingView

En marcos temporales más cortos, los datos de CoinGlass que rastrean grupos de apuestas de BTC con alto apalancamiento en el mercado de derivados mostraron que USD 64.200 sería una posible zona de liquidaciones forzadas en caso de que el precio revierta al alza.

Mapa de calor de liquidación de BTC. Fuente: CoinGlass

El analista cuantitativo David Eng describió el precio como “situado en su piso estadístico de largo plazo” cerca de USD 63.000. Eng publicó datos del modelo de ley de potencia, que considera que el precio crece como una potencia del tiempo.

Datos de la Ley de Potencia de Bitcoin. Fuente: David Eng on X.com

Bitcoin entra en agosto con los holders a largo plazo acumulando silenciosamente, incluso cuando los gráficos de corto plazo muestran señales de cautela. Si el mes rompe su patrón histórico de debilidad probablemente dependerá de cómo se reciban los próximos datos macroeconómicos.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.