La startup de gestión de tesorería Stable Sea ha integrado el fondo tokenizado del mercado monetario del Tesoro de EEUU de WisdomTree en su plataforma, en una iniciativa destinada a ayudar a las empresas a generar rendimientos sobre el efectivo inactivo.
El miércoles, Stable Sea informó que el WisdomTree Government Money Market Digital Fund (WTGXX) ya está disponible en su plataforma, lo que permite a los clientes corporativos asignar el exceso de efectivo a un fondo respaldado por el gobierno en lugar de dejarlo en cuentas bancarias de bajo rendimiento.
Stable Sea proporciona un software que reasigna automáticamente, o "barre", los saldos de efectivo corporativos a instrumentos que generan rendimientos. Al integrar WTGXX, la compañía está extendiendo esa funcionalidad a un fondo tokenizado que se liquida en la infraestructura blockchain.
El producto está dirigido a empresas y equipos de tesorería corporativa que buscan formas más eficientes de gestionar la liquidez y obtener rendimientos de las reservas de efectivo.
Las empresas acceden al fondo a través de la plataforma de Stable Sea, que se conecta a los sistemas financieros existentes. Los clientes aún deben completar el proceso de onboarding y las verificaciones de cumplimiento estándar, lo que refleja la naturaleza regulada del fondo subyacente.
WTGXX invierte principalmente en valores gubernamentales de EEUU a corto plazo, como letras del Tesoro, y está estructurado como un fondo del mercado monetario. Su formato "tokenizado" significa que las participaciones de propiedad se registran onchain, lo que puede permitir una liquidación más rápida y transacciones más automatizadas en comparación con la infraestructura de fondos tradicional.
El fondo tenía activos totales de 857,64 millones de dólares, al 28 de abril, y ofrecía un rendimiento diario del 3,43%, según WisdomTree.
Principales tenencias de WGTXX. Fuente: WisdomTree
Los fondos tokenizados del mercado monetario ganan terreno entre las instituciones
Los fondos tokenizados del mercado monetario están experimentando una mayor adopción, ya que los inversores e instituciones buscan rendimientos de bajo riesgo con mayor flexibilidad operativa. Uno de los puntos clave de venta es la liquidez.
WisdomTree habilitó recientemente el trading 24/7 para su fondo WTGXX después de recibir la aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU, permitiendo a los inversores acceder y mover fondos fuera del horario tradicional del mercado.
WGTXX tiene 857 millones de dólares en activos totales. Fuente: RWA.xyz
El caso de uso también se está expandiendo más allá de la gestión de efectivo. Franklin Templeton y Binance se han asociado para permitir que los fondos tokenizados del mercado monetario se utilicen como colateral off-exchange. Las instituciones elegibles pueden pignorar participaciones de fondos tokenizados emitidas a través de la plataforma Benji de Franklin Templeton para respaldar la actividad de trading en Binance.
Standard Chartered lanzó esta semana un nuevo marco que permite a sus clientes institucionales utilizar el fondo de bonos del Tesoro tokenizados a corto plazo de BlackRock como colateral para operar en el exchange de criptomonedas OKX.
En un correo electrónico a Cointelegraph tras el lanzamiento, Richard Baker, CEO y fundador de Tokenovate, afirmó que la medida de StanChart "señala otra instancia de la transición de la tokenización al centro de la infraestructura central del mercado, elevándola de la innovación a algo estructuralmente transformador".
Otros actores de las finanzas tradicionales también están entrando en el mercado. Northern Trust Asset Management lanzó recientemente una clase de acciones tokenizadas de su cartera de instrumentos del Tesoro, marcando su entrada en la infraestructura de fondos basada en blockchain.
