La exdirectora de riesgos de Silvergate reveló que tomó la decisión de llegar a un acuerdo con el regulador de valores de EEUU en 2024 para evitar una "batalla de varios años" en los tribunales, donde fue acusada de engañar a los inversores sobre las reglas contra el lavado de dinero y cómo el banco monitoreaba a los clientes de criptomonedas.
En sus primeros comentarios públicos sobre su acuerdo con la SEC el miércoles, Kate Fraher afirmó que ninguna agencia financiera demostró que los controles de Silvergate contra el lavado de dinero hubieran fallado, y que solo optó por llegar a un acuerdo para "seguir adelante".
Fraher había aceptado una penalización civil de 250.000 dólares y se le prohibió servir como ejecutiva de una empresa o directora de una junta durante cinco años.
“El proceso en sí está diseñado para aplicar presión máxima, y los costos humanos son reales. Me desvincularon personalmente y cerraron líneas de crédito de manera sumaria, una táctica agresiva utilizada para interrumpir la vida diaria y forzar el cumplimiento”, dijo.
Los comentarios proporcionan más información sobre las circunstancias que rodearon la liquidación de Silvergate, un banco amigable con las criptomonedas que cerró voluntariamente después del colapso de FTX. Fraher dijo que su capacidad para comentar llegó después de que la SEC rescindiera la regla de silencio de larga data el lunes.
Fuente: Kate Fraher
Fraher dijo que la liquidación no se debió a una "huida bancaria" o volatilidad del mercado por el colapso de FTX en noviembre de 2022, incluso cuando el banco experimentó una salida de depósitos de alrededor del 70%.
En cambio, Fraher dijo que la empresa eligió liquidar porque la "presión administrativa y reguladora más amplia ejercida contra la industria de activos digitales hizo imposible operar un negocio viable".
Muchos expertos de la industria de las criptomonedas etiquetaron esto como "Operación Punto de Estrangulamiento 2.0", un plan no confirmado en el que los reguladores financieros de EEUU cortaron los servicios bancarios a las empresas de criptomonedas en un intento de restringir su capacidad para operar dentro del sistema financiero más amplio.
Silvergate no fue el único banco amigable con las criptomonedas afectado por las medidas estrictas, que se intensificaron después del colapso de FTX en noviembre de 2022.
Signature Bank y Silicon Valley Bank también cerraron a principios de 2023, en parte debido a salidas de depósitos, estrés de liquidez y efectos de contagio vinculados a FTX y varias plataformas de préstamos de criptomonedas que quebraron en 2022.
Pero Fraher dijo que a principios de 2023, había superado el colapso de FTX reestructurando el negocio con "niveles de capital adecuados" y una "fuerza laboral del tamaño adecuado" para continuar operando de manera segura.
La política de silencio era inconstitucional, argumenta Fraher
Fraher aplaudió a la actual liderazgo de la SEC encabezada por Paul Atkins por poner fin a la regla de silencio, que describió como una "política inconstitucional".
“Me alegra que se haya restaurado el derecho a hablar la verdad”, dijo Fraher, agregando: “Debemos seguir hablando sobre el costo profesional y personal a largo plazo que se les exige a las personas por regulación a través de la aplicación".
