Glider y Ondo Finance han presentado una plataforma para permitir a los inversores minoristas construir y automatizar carteras personalizadas de acciones tokenizadas de EE. UU., ofreciendo exposición directa a la renta variable sin una cuenta de corretaje.
Según el anuncio, la plataforma permite a los usuarios crear carteras personalizadas de acciones onchain que rastrean activos del mundo real, eliminando la necesidad de monederos, tarifas de gas o gestión manual de transacciones.
El cofundador y CEO de Glider, Brian Huang, dijo a Cointelegraph que, a diferencia de los fondos cotizados en bolsa (ETF) tradicionales, que agrupan activos en productos fijos, la plataforma te permite construir carteras tipo índice con ponderaciones personalizadas que se mantienen automáticamente, evitando la dependencia de productos agrupados.
La plataforma ejecuta y reequilibra automáticamente estas carteras, permitiéndote obtener exposición a acciones tokenizadas sin tener que gestionar transacciones individuales. Los activos rastrean las acciones subyacentes y pueden negociarse más allá del horario bursátil estándar.
Huang añadió que el modelo evita las limitaciones de liquidez que han restringido las ofertas anteriores de ETF tokenizados. Dijo:
“Esta es la primera vez que se ofrece indexación directa para acciones onchain... El problema que todos los ETF han tenido onchain es la liquidez. No hay restricciones de liquidez en Glider porque estos están indexados directamente. Tú mantienes los activos subyacentes y accedes a su liquidez subyacente.”
Las acciones tokenizadas en la plataforma de Ondo están diseñadas para reflejar el precio de sus acciones subyacentes y pueden transferirse y negociarse onchain, mientras que Glider automatiza la construcción y el reequilibrio de carteras sin requerir que los usuarios ejecuten transacciones manualmente.
El lanzamiento inicial se centrará en acciones tokenizadas de EE. UU., con planes de expandirse a clases de activos adicionales como las materias primas, al mismo tiempo que se introducirán características que te permitirán prestar posiciones y generar yield sobre tus tenencias.
Un portavoz de Ondo dijo que la plataforma no está actualmente disponible para usuarios de EE. UU., pero que la compañía posee varios registros de la Comisión de Valores (SEC), lo que la posiciona para un posible lanzamiento futuro en los Estados Unidos.
Las acciones tokenizadas crecen junto con la evolución de los ETP de criptomonedas
Tanto la renta variable tokenizada como los productos cotizados en exchange (ETP) de criptomonedas se han expandido rápidamente durante el último año.
Los datos de RWA.xyz muestran que el valor total de los activos del mundo real (RWA) tokenizados ha crecido drásticamente hasta alrededor de 26.500 millones de dólares, frente a los aproximadamente 7.500 millones de dólares del mismo período el año pasado. Entre los RWA onchain, alrededor de 908,5 millones de dólares son acciones tokenizadas.
Al mismo tiempo, los ETP de criptomonedas han ido más allá de los fondos al contado de Bitcoin (BTC) y Ether (ETH), y los emisores exploran cada vez más productos más complejos y gestionados activamente.
En febrero, el emisor de ETP de criptomonedas 21Shares lanzó un nuevo producto que ofrece a los inversores europeos exposición a una acción preferente emitida por Strategy de Michael Saylor, el mayor poseedor público de Bitcoin. El 21Shares Strategy Yield ETP está disponible para inversores institucionales y minoristas y ofrece un dividendo vinculado a las tenencias de Bitcoin de Strategy.
El presidente de 21Shares, Duncan Moir, dijo a Cointelegraph que el producto mejora el acceso a la acción preferente STRC de Strategy, que no está ampliamente disponible ni se cotiza fácilmente en múltiples mercados, al mismo tiempo que expande la distribución y la liquidez a través de su estructura de ETP.
Añadió que la estructura también simplifica el tratamiento fiscal para los inversores europeos al gestionar la declaración y la retención a nivel de producto. Moir dijo:
Probablemente es el producto que más interés está generando en múltiples regiones. Desde el día de su lanzamiento, hemos recibido más consultas entrantes al equipo de ventas que por cualquier otro producto de criptomonedas, para ser honestos.
A principios de este mes, BlackRock amplió su línea de productos de criptomonedas con un producto que cotiza en Nasdaq y está vinculado al staking de Ethereum. El iShares Staked Ethereum Trust ETF (ETHB) proporciona exposición a Ether al contado mientras genera ingresos mensuales potenciales al hacer staking con una parte de sus tenencias.
Sin embargo, el director de activos digitales de BlackRock, Robert Mitchnick, dijo que el gigante de la gestión de activos planea mantener la cautela al expandir sus ofertas de ETF de criptomonedas, a pesar del creciente interés en estructuras más complejas.
