El interés abierto en los mercados de futuros perpetuos y los patrones de trading onchain sugieren que algunos traders podrían haberse posicionado antes de los anuncios de listados cripto en Robinhood, según un informe del lunes del proveedor de análisis Kaiko.
Uno de los ejemplos más claros fue la billetera con dirección “0xa1E”, que según Kaiko abrió una posición larga en Lighter (LIT) en el exchange descentralizado Hyperliquid a las 11:05 a. m. UTC del 15 de enero, aproximadamente una hora antes de que Robinhood anunciara el listado del token a las 12:12 p. m. La billetera cerró la posición a la 1:00 p. m., poco después del anuncio.
Kaiko indicó que la misma dirección abrió posteriormente una posición corta en un contrato perpetuo vinculado a HOOD el 28 de abril, horas antes de que Robinhood reportara ingresos del primer trimestre por debajo de las expectativas de los analistas. El trader cerró la posición corta más tarde ese mismo día después de que HOOD cayera.
Los patrones de trading plantean interrogantes sobre si algunos participantes del mercado tuvieron acceso a información no pública sobre listados o desarrollaron un método fiable para detectar señales públicas antes de los anuncios. Kaiko también señaló que traders sofisticados podrían haber reaccionado a aumentos en las tasas de financiación, incrementos de volumen y cambios en el interés abierto en lugar de información privilegiada.
Varias otras billeteras realizaron movimientos similares justo antes de que se hiciera público un listado, lo que plantea la pregunta de si “más de un participante tuvo acceso a la misma información antes del anuncio”, escribió Laurens Fraussen, analista de investigación en Kaiko.
Precio de trading de LIT, momento del listado, minuto a minuto. Fuente : Kaiko
Los datos de Hyperliquid apuntan a operaciones inusuales previas a los listados
Kaiko señaló múltiples listados de criptomonedas que provocaron un aumento en el interés abierto y en las tasas de financiación justo antes de los anuncios públicos de listados en Robinhood, incluyendo Zcash (ZEC), Synthetix (SNX) y los tokens de Near Protocol (NEAR), entre otros activos.
Deriva de precio por hora antes de los anuncios de listados en Robinhood para LIT, SNX y ZEC. Fuente: Kaiko
Los tres tokens registraron una deriva de precio previa al anuncio, y cada moneda promedió retornos anormales en las horas previas y posteriores al anuncio del listado, explicó el informe.
Si bien los datos generan señales preocupantes de posible actividad con información privilegiada, también podrían indicar que algunos de los traders más sofisticados se están posicionando en función de aumentos en las tasas de financiación o el volumen, dijo Fraussen de Kaiko a Cointelegraph.
“Los traders que entienden cómo funciona la microestructura podrían haber detectado los picos en las tasas de financiación, el aumento en los volúmenes y los incrementos en el interés abierto, y posicionarse en función de ello.”
Aun así, las métricas de derivados muestran que este tipo de posicionamiento fue estadísticamente consistente y se repitió en múltiples listados de activos, reflejando ya sea “acceso privilegiado al pipeline de listados de Robinhood” o una “metodología de adelantamiento excepcionalmente fiable basada en señales públicas.”
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.
