El repunte de Bitcoin destaca su descuento, pero una liquidez de compra de 162 millones de dólares apunta a un riesgo a la baja

Bitcoin (BTC) subió hacia los 64.000 dólares el lunes, pero la actividad del mercado de futuros se mantuvo rezagada, lo que puede ser una señal de que el repunte podría perder impulso. Los traders colocaron casi 162 millones de dólares en órdenes de compra entre 57.000 y 59.000 dólares, formando uno de los mayores clusters de liquidez visibles por debajo del precio actual, lo que potencialmente podría sentar las bases para el próximo movimiento de BTC.

El repunte de Bitcoin sigue a un reajuste de apalancamiento

La recuperación de Bitcoin coincidió con una disminución en la actividad del mercado de futuros. Los datos de futuros muestran que el interés abierto agregado cayó a 255.000 BTC desde 282.000 BTC durante la liquidación y, aunque Bitcoin se ha recuperado de su caída a 59.000 dólares, el interés abierto sigue estando muy por debajo del pico de la semana pasada.

Precio de BTC, CVD spot y de futuros, y tasa de financiación. Fuente: Gráfico de Velo

La tasa de financiación también se ha vuelto ligeramente positiva en 0,0013 después de bajar brevemente por debajo de cero. El movimiento muestra que los traders de futuros están inclinados hacia posiciones largas, pero el apalancamiento sigue siendo relativamente moderado en comparación con los niveles vistos antes de la caída.

La actividad del mercado spot también es un signo leve de estabilización. El delta de volumen acumulado spot (CVD) agregado, que rastrea el equilibrio entre compradores y vendedores agresivos, ha mejorado en 11.000 BTC desde el viernes pasado. El cambio apunta a una desaceleración en la venta agresiva después de varias semanas de distribución persistente.

El trader de criptomonedas Max Trades llegó a una conclusión similar, señalando que el interés abierto se enfrió notablemente durante el rebote, mientras que la financiación se volvió ligeramente positiva. Según el analista, el movimiento parece estar impulsado en parte por la liquidación de posiciones cortas en lugar de la entrada de nuevos largos agresivos en el mercado.

De manera similar, el CEO de Alphractal, Joao Wedson, dijo que Bitcoin ha salido de una fase de "apalancamiento extremo" y ha entrado en territorio de apalancamiento moderado después de las liquidaciones de la semana pasada.

Wedson agregó que el mercado aún no ha alcanzado los niveles históricos asociados con una desapalancamiento extremo, una zona que a menudo ha ofrecido oportunidades de acumulación más fuertes.

Bitcoin: zona de presión de apalancamiento. Fuente: CryptoQuant

Clusters de liquidez de BTC por debajo de 60.000 dólares

Los datos muestran que los compradores en la caída han colocado aproximadamente 2.565 BTC en liquidez de oferta entre 57.000 y 59.000 dólares. A los precios actuales cerca de 63.300 dólares, esas órdenes de compra valen 162 millones de dólares.

La liquidez de oferta se refiere a las órdenes de compra límite que esperan por debajo del precio de mercado. Si Bitcoin se negocia en esos niveles, las órdenes pueden absorber la presión de venta y respaldar un rebote si la demanda supera la oferta disponible.

Liquidez de oferta de BTC por debajo de 60.000 dólares. Fuente: Gráfico de Velo

El analista de mercado exitpump destacó una concentración similar en el libro de órdenes spot de Binance, señalando que la liquidez espesa por debajo de 60.000 dólares puede llevar a una consolidación y nuevos reajustes del interés abierto.

Mientras tanto, el trader LP NXT señaló un patrón de seis semanas en el que los máximos y mínimos de pivote del lunes han sido consistentemente seguidos por el pivote opuesto el miércoles. Un máximo del lunes normalmente ha precedido a un mínimo de mediados de semana y un rally de alivio, mientras que un mínimo del lunes a menudo ha llevado a un máximo del miércoles y una renovada debilidad del precio.

La racha actualmente se mantiene en seis de seis, lo que coloca un enfoque adicional en la acción del precio de mediados de semana de esta semana, ya que Bitcoin se negocia entre la liquidez de soporte por debajo de 60.000 dólares y la resistencia cerca de 64.000 dólares.

Análisis de tendencia de BTC por LP. Fuente: X