Bitcoin se mantiene en 61.000 dólares tras informe de empleo en EEUU y debilidad en sector de IA

Puntos clave:

• Los débiles datos del mercado laboral de EEUU provocaron una rotación de capital desde acciones de inteligencia artificial sobrecalentadas hacia Bitcoin y oro.
• Los indicadores onchain de Bitcoin sugieren agotamiento del vendedor, mientras que la caída en los precios del petróleo abre espacio para la expansión monetaria.

Bitcoin recuperó la marca de 61.000 dólares después de un decepcionante informe del mercado laboral de EEUU. Los traders se volvieron menos seguros de una subida de tasas de interés a corto plazo por parte de la Reserva Federal de EEUU (Fed) debido al empeoramiento de los datos laborales. El índice Nasdaq, enfocado en tecnología, se desplomó, avivando esperanzas de una rotación de capital a favor de Bitcoin.

Futuros del índice Nasdaq 100 (azul) vs. Bitcoin/USD (naranja). Fuente: TradingView

El índice Nasdaq 100 borró las ganancias de los tres días previos, mientras que Bitcoin se distanció del mínimo de 57.750 dólares del miércoles. Los empleos no agrícolas de EEUU aumentaron solo en 57.000 en junio, incumpliendo las expectativas de 113.000, según Yahoo Finance. El Departamento de Trabajo de EEUU también revisó a la baja los datos de abril y mayo en 74.000 empleos.

Los precios del oro reaccionaron positivamente el jueves, sugiriendo un posible impulso alcista para activos escasos. Los débiles datos económicos llevaron a los inversores a reducir las probabilidades de subidas de tasas de interés de la Reserva Federal en septiembre al 54% desde el 64% del día anterior, según la herramienta FedWatch de CME. Mientras tanto, los precios del petróleo crudo WTI se estabilizaron por debajo de 70 dólares, abriendo la puerta a posibles medidas de estímulo económico.

Oro/USD (rojo) vs. Petróleo crudo WTI (teal). Fuente: TradingView

Los precios del petróleo cayeron después de que el Ministerio de Asuntos Exteriores de Qatar citara 'progreso positivo' en la última ronda de discusiones entre representantes de EEUU e Irán el miércoles. El oro recuperó algunas de las pérdidas del 8% acumuladas en las dos semanas previas, una posible señal de que los inversores anticipan una política monetaria menos restrictiva y una mayor expansión de la hoja de balance de la Fed.

La hoja de balance de la Reserva Federal se estancó en 6,73 billones de dólares, aunque su mandato permite compras mensuales de 40.000 millones de dólares en letras del Tesoro y bonos a corto plazo. Los débiles datos del mercado laboral y la reducción de la presión inflacionaria se consideran ampliamente como catalizadores para inyección acelerada de liquidez, creando incentivos para invertir en activos escasos, incluido el oro y Bitcoin.

Acciones de inteligencia artificial sobrecalentadas chocan con Bitcoin mostrando un fondo

La debilidad en el sector de inteligencia artificial, especialmente entre los fabricantes de chips, ha llevado a los traders a anticipar una rotación de capital hacia activos alternativos. Las acciones de SanDisk, Seagate, Western Digital y Applied Materials vieron pérdidas intradía del 9% o más el jueves. En contraste, Bitcoin muestra signos de agotamiento del vendedor dos meses después de la rechazo en 82.500 dólares.

Fuente: X/gaah_im

El analista onchain y autor de CryptoQuant, gaah_im, dijo que la relación de beneficio a pérdida realizada de Bitcoin ha alcanzado su nivel más bajo desde 2022. El porcentaje neto de oferta en beneficio en relación con la oferta total se ha vuelto negativo, lo que históricamente ha marcado fondos de ciclo con 'precisión extrema', según el analista. En esencia, los datos onchain sugieren un alza adicional de Bitcoin.

Parte de la reciente debilidad de Bitcoin proviene de la decepción de los traders con Strategy. A pesar de un apalancamiento neto saludable del 8% y 56.800 millones de dólares en valor empresarial, los titulares enfrentaron dilución debido a la emisión acelerada de acciones de MSTR utilizada para comprar deuda y cubrir dividendos en acciones preferentes.

Si la debilidad en el sector de inteligencia artificial se acelera, es probable que parte de ese dinero rote hacia el oro y Bitcoin, lo que hace posible una recuperación a corto plazo hacia 70.000 dólares.