Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana bajo presión mientras los niveles de soporte se desvanece y la macroeconomía se vuelve más oscura.
Puntos clave:
Bitcoin cae por debajo de una línea de tendencia de 21 semanas clave después del cierre semanal, pero las esperanzas de un rebote de 'trampa bajista' siguen siendo.
La retórica de guerra entre EEUU e Irán sigue presionando al alza al petróleo, lo que afecta negativamente a los mercados de criptomonedas.
Esas tensiones aún podrían ser contrarrestadas por fuertes datos de PMI y ganancias de Nvidia en los próximos días.
Las ballenas de Bitcoin están actuando como si el fondo ya estuviera en, según un nuevo análisis.
A pesar de esto, un aumento en las entradas de intercambio de un grupo clave de inversores genera alarma sobre 'capitulación'.
Análisis de precios de BTC ve un rebote de alivio después de la caída por debajo de 77.000 dólares
Bitcoin sintió la presión al comienzo de la nueva vela semanal, cayendo a 76.500 dólares — sus niveles más bajos desde el 1 de mayo, según datos de TradingView.
Después de varias pruebas de soporte, BTC/USD comenzó a caer a través del terreno recientemente recuperado, que incluía el promedio móvil exponencial de 21 semanas (EMA) en 78.660 dólares.
BTC/USD gráfico de un día con EMA de 21 semanas. Fuente: Cointelegraph/TradingView
Con ello, el precio cayó por debajo de la banda de soporte del mercado alcista.
“Otro cierre semanal por ahora, pero para confirmar una ruptura adecuada, necesitarías ver un rebote ahora”, escribió el trader Daan Cripto Trades en análisis de X antes del viaje hacia los mínimos de principios de mes.
“Si esto termina cayendo por debajo de esa área de 75.000 dólares-76.000 dólares y cierra allí en la semana, entonces esto fue solo una gran desviación/momento de gato muerto a mis ojos”.
BTC/USD gráfico de una semana. Fuente: Daan Cripto Trades/X
El lado negativo costó posiciones largas de BTC, con liquidaciones largas de criptomonedas cruzadas en 24 horas hasta el momento de escribir pasando 670 millones de dólares.
Datos de CoinGlass también muestran posibles liquidaciones acumulándose a ambos lados del precio spot, proporcionando combustible para agarrar liquidez tanto hacia arriba como hacia abajo.
Mapa de calor de liquidación de BTC. Fuente: CoinGlass
Comentando, la cuenta de trading Cryptic Trades vio un rebote próximo debido a la magnitud de largos liquidados.
“$BTC acaba de tocar la zona de ruptura anterior en 75.000 dólares-76.000 dólares”, dijo a los seguidores de X.
“Esperando un rebote aquí, ya que los largos que cubrí en mi alerta anterior también se han eliminado”.
BTC/USD gráfico de un día. Fuente: Cryptic Trades/X
El fin de semana, Cryptic Trades sugirió que cualquier movimiento hacia abajo tendría las marcas de una 'trampa bajista' clásica, dado el aumento del interés abierto y las tasas de financiamiento negativas.
“Esto nos muestra que los bajistas están redoblando ahora y apostando por una ruptura”, escribió.
“También muestra que, aunque la estructura del mercado permanece intacta, los bajistas están vendiendo como si ya hubiera ocurrido una ruptura. Eso es generalmente cómo se forman las trampas bajistas”.
Los mercados de bonos de EEUU "colapsando en tiempo real"
Si bien son ligeros en datos macro de EEUU, la próxima semana ya está tomando forma para ser una semana complicada para los traders de criptomonedas.
Las tensiones sobre la guerra entre EEUU e Irán están regresando, con la perspectiva de que la ruta petrolera del Estrecho de Ormuz se abra completamente todavía ausente.
En un post en Truth Social el fin de semana, el presidente de EEUU Donald Trump escribió que el “reloj está tictacando” para Irán, sin dar detalles específicos.
Fuente: Truth Social
Informes adicionales afirmaron que Trump estaba convocando una reunión de seguridad para discutir “opciones militares en Irán”, según el recurso de trading The Kobeissi Letter.
Los futuros del petróleo reaccionaron fuertemente en la apertura semanal, con el crudo WTI alcanzando máximos de casi dos semanas de 104,45 dólares.
“El impacto de los precios de la energía de la guerra en Oriente Medio está empujando la inflación a su nivel más alto en años”, comentó la empresa de análisis Mosaic Asset Company en la última edición de su boletín informativo, The Market Mosaic.
Gráfico de un día de CFDs en crudo WTI. Fuente: Cointelegraph/TradingView
Al igual que otros, Mosaic vinculó los altos precios del petróleo con los crecientes índices de inflación de EEUU.
“Mientras que un aumento en los precios de la energía está ayudando a impulsar la inflación al alza, los informes recientes continúan una tendencia de crecientes presiones de precios”, continuó.
Los mercados de bonos de EEUU, mientras tanto, suman la reversión en la percepción del mercado, ya que el crecimiento de rendimiento “insostenible” elimina las probabilidades de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
“El viernes, el rendimiento del Tesoro a 30 años saltó por encima del nivel del 5% que es el alto probado varias veces en los últimos años. Una ruptura sostenida podría tener implicaciones serias en un momento en que la deuda federal y el gasto deficitario están aumentando”, advirtió Mosaic.
Gráfico de rendimiento del Tesoro a 30 años de EEUU. Fuente: Mosaic Asset Company
Kobeissi describió el mercado de bonos de EEUU como “colapsando en tiempo real”.
“Y, en un giro repentino de los acontecimientos, las probabilidades de recortes de tasas se han colapsado al 2% este año y la inflación de EEUU se acerca al 4%+”, señaló en X.
PMI, ganancias de Nvidia dan esperanza a los alcistas de criptomonedas
En medio del caos, una luz de esperanza podría venir en forma de datos de manufactura.
El último informe del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P, que se publica el jueves, idealmente debería continuar un avance que comenzó a principios de 2026.
Bitcoin y los activos de riesgo reaccionaron positivamente al desarrollo, que terminó varios años de contracción del PMI.
PMI global versus datos de PIB (captura de pantalla). Fuente: S&P Global
Las ganancias de las principales empresas tecnológicas también están alineándose para potencialmente ofrecer mercados un impulso en caso de que superen las expectativas. Nvidia informará el miércoles — algo que Kobeissi incluso llama el “evento de ganancias más grande del trimestre”.
Comentando sobre la perspectiva de la volatilidad del mercado, el estratega macro y de mercado independiente Michael J. Kramer advirtió que los alcistas pueden sufrir en última instancia.
“NVIDIA una vez más se encuentra fuertemente sobrecargada con una posición de compra, y a menos que la acción vea un retroceso significativo antes de las ganancias que ayude a reenganchar la demanda de venta, creo que el resultado más probable es otra liquidación posterior a las ganancias”, escribió en un hilo de X el domingo.
Kramer predijo un aumento en la volatilidad implícita hacia el evento de vencimiento de opciones del viernes.
“Por lo tanto, a menos que NVIDIA sea capaz de verdaderamente sorprender a los traders con sus resultados, la acción probablemente enfrente la reacción habitual de 'vender la noticia', o, como me gusta llamarlo, el desenredo mecánico”, reiteró.
Ballenas de Bitcoin ignoran señales alcistas de la Fed
En su último panorama de mercado, la plataforma de análisis on-chain CryptoQuant examinó la relación entre la política de la Fed y las acciones de las ballenas de Bitcoin.
Estos inversores a gran escala, a menudo vinculados a 'dinero inteligente' y un indicador clave para la trayectoria del mercado a largo plazo, podrían estar señalando que la perspectiva no es tan mala como muestra el sentimiento.
“Seguir sus movimientos nos ofrece una visión tras bambalinas de cómo los jugadores más grandes están leyendo la habitación, lo que a su vez nos ayuda a probar y refinar nuestra propia tesis de mercado”, escribió el contribuyente Joohyun Ryu en un publicación de QuickTake esta semana.
“Para ir directamente al grano, las buenas noticias son que los saldos de las billeteras de las ballenas no han mostrado cambios dramáticos”.
BTC holdings por nivel de dirección (captura de pantalla). Fuente: CryptoQuant
Al analizar las tenencias de las ballenas, Joohyun argumentó que a pesar de las probabilidades de recortes de tasas desapareciendo tanto para 2026 como para 2027, aparentemente no hay causa real para reducir la exposición al riesgo. Algunas cohortes incluso están agregando a sus tenencias.
“Además, las mega-ballenas —aquellas que tienen más de 10.000— finalmente están viendo sus bolsas recuperarse a niveles que no hemos visto desde el año pasado”, continuó.
“A juzgar por estas tendencias, parece que las ballenas están apostando a que el mercado ha oficialmente tocado fondo. Dicho esto, esto no es una locura de compras todavía, así que todavía es prudente proceder con cautela”.
Tradicionalmente, endurecimiento financiero y un entorno inflacionario presionan los precios de las criptomonedas — un fenómeno visto más recientemente durante el mercado bajista de 2022.
Poseedores a largo plazo pierden los nervios
Por ahora, sin embargo, la presión de venta sigue siendo una amenaza clave para Bitcoin.
Específicamente, CryptoQuant señala un incremento pronunciado en las entradas de intercambio de billeteras que compraron BTC entre seis y 12 meses atrás.
“Bitcoin no está enfrentando una simple corrección a corto plazo, sino una crisis estructural impulsada por liquidaciones de apalancamiento en cascada y miedo profundo en el mercado de contado”, advirtió el contribuyente Easy OnChain.
“Los datos on-chain muestran un patrón claro de 'volcado en cascada', donde la capitulación de los poseedores a largo plazo desencadena la venta de pánico entre los inversores a corto plazo”.
Datos de entradas de intercambio de Bitcoin (captura de pantalla). Fuente: CryptoQuant
La primera cohorte, manteniendo hasta 12 meses, ha contabilizado el 10,54% de las entradas de intercambio desde el 14 de mayo — más de 10 veces los niveles normales.
Para CryptoQuant, esto señala “capitulación a gran escala”.
“Históricamente, esto refleja inversores bloqueando pérdidas importantes y saliendo del mercado, creando una severa presión de venta en el mercado de contado”, continuó Easy On Chain, señalando la propagación de la infección a los especuladores.
“El declive actual es por lo tanto una crisis de mercado impulsada internamente causada por liquidaciones de derivados, capitulación de poseedores a largo plazo a gran escala y pánico en cascada de participantes a corto plazo”, agregó.
“Hasta que esta oferta tóxica sea completamente absorbida y el sentimiento se estabilice, una recuperación rápida en forma de V es poco probable”
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